Webinar Gratuito: Cómo Comerciar Spreads de Crédito Únase al analista técnico Bob Lang de nuestra cartera de modelos de Trifecta Stocks a las 4:30 p. m. ET el jueves para un seminario gratis sobre cómo negociar spreads de crédito. Los spreads de crédito son una técnica de negociación de opciones en la que se compran y venden dos pujas diferentes o puestas en la misma seguridad y se aprovechan de la diferencia entre ellas. Lang describe el sistema como el comercio de alta probabilidad / bajo riesgo que es similar a recoger monedas de diez centavos y cuartos de dólar delante de un rollerroll que está a una milla de distancia. Para las personas que no están recibiendo suficientes ingresos invirtiendo en bonos o dividendos, esta es una estrategia que gana alrededor de 11 de cada 12 veces, dijo. Eso es un porcentaje bastante bueno. El seminario de Langs de una hora de duración es gratuito y abierto al público, y puede registrarse aquí. La asistencia está limitada a 100 participantes, pero el analista planea publicar una grabación completa del evento en su sitio ExplosiveOptions el jueves por la noche. También puede inscribirse aquí para una prueba gratuita de 14 días a Trifecta Stocks, que mide miles de acciones cada semana para encontrar el 1 superior basado en análisis técnico, fundamental y cuantitativo. Opción de carga Carga del reproductor. ROTACIÓN DE LA OPCIÓN DE PAGO Una opción de venta se vuelve más valiosa a medida que el precio de la acción subyacente se deprecia respecto al precio de ejercicio. Por el contrario, una opción de venta pierde su valor a medida que aumenta el stock subyacente y se acerca el tiempo de vencimiento. Decadencia de tiempo El valor de una opción de venta disminuye debido a la pérdida de tiempo, ya que disminuye la probabilidad de que la acción caiga por debajo del precio de ejercicio especificado. Cuando una opción pierde su valor de tiempo, se deja el valor intrínseco, que es equivalente a la diferencia entre el precio de ejercicio menos el precio de la acción. Opciones de venta fuera del dinero y en el dinero tienen un valor intrínseco de cero porque no habría ningún beneficio de ejercer la opción. Los inversores podrían vender a corto el stock al precio actual del mercado, en lugar de ejercer una opción de venta fuera del dinero a un precio de ejercicio indeseable, lo que produciría pérdidas. Por ejemplo, supongamos que un inversionista posee una opción de venta sobre acciones hipotéticas TAZR con un precio de ejercicio de 25 que expira en un mes. Por lo tanto, el inversor tiene el derecho de vender 100 acciones de TAZR a un precio de 25 hasta la fecha de vencimiento el próximo mes, que es generalmente el tercer viernes del mes. Si las acciones de TAZR caen a 15 y el inversionista ejerce la opción, el inversor podría comprar 100 acciones de TAZR por 15 en el mercado y vender las acciones a las opciones escritor de 25 cada uno. En consecuencia, el inversor haría 1.000 (100 x (25-15)) en la opción de venta. Tenga en cuenta que la cantidad máxima de beneficio potencial en este ejemplo ignora la prima pagada para obtener la opción de venta. Ejemplo de opción de venta corta Contrariamente a una opción de venta larga, una opción de venta corta obliga a un inversor a aceptar la entrega, o comprar acciones, de la acción subyacente. Supongamos que un inversor es alcista en la acción hipotética FAB, que actualmente se cotiza a 42,50, y no cree que caerá por debajo de 35 durante las próximas dos semanas. El inversionista podría recaudar una prima escribiendo una opción de venta en FAB con un precio de ejercicio de 35 por 1,50. Por lo tanto, el inversor recaudaría un total de 150, o 1,50 100. Si FAB cierra por encima de 35, el inversor mantendría la prima recaudada ya que las opciones expirarían fuera del dinero y ser inútil. A la inversa, si la FAB cierra por debajo de 35, el inversor debe comprar 100 acciones de FAB a 35, debido a la obligación contractual. Descubrir cómo negociar opciones en un mercado especulativo Entender lo básico Una opción larga es un contrato que le da al comprador el derecho a Comprar o vender el valor o la mercancía subyacente en una fecha y precio específicos. No hay obligación de comprar o vender en el contrato, sino simplemente el derecho de liquidar el contrato, si el comprador decide hacerlo. Una opción que le da el derecho a comprar se llama un ldquocall, rdquo mientras que un contrato que le da el derecho a vender se llama una put. Por el contrario, una opción corta es un contrato que obliga al vendedor a comprar o vender el valor subyacente a un precio específico, a través de una fecha específica. Cuando el comprador de una opción larga ejerce el contrato, el vendedor de una opción corta es asignado y está obligado a actuar. Para hacer esto más claro, letrsquos utilizar un mundo real analogyhellip Letrsquos decir yoursquore compras para un antiguo reloj de abuelo y encontrar el perfecto al precio justo: 3.000. Pero no tendrás dinero para otros tres meses. Usted habla con el dueño y él acuerda venderlo en ese precio en tres meses con una fecha de vencimiento específica, pero usted tiene que pagar 100 para que él acuerde el contrato. Después de tres meses, usted tiene el dinero y comprar el reloj a ese precio. Pero tal vez itrsquos descubrió que el reloj era propiedad de Theodore Roosevelt, lo que hace que valga 10.000. Usted tiene el derecho de ejercer su opción y comprarla por 3.000, obteniendo un beneficio de 6.900 (menos los costos de transacción). Por otro lado, letrsquos dicen itrsquos descubierto thatrsquos itrsquos no una antigüedad en absoluto, pero un knock-off vale sólo 500. Yoursquore bajo ninguna obligación de ejercer su opción y comprarlo en 3.000, por lo que puede optar por no comprar en absoluto Y simplemente dejar que el contrato expire. Aunque yoursquore todavía hacia fuera el 100, por lo menos yoursquore no atascado con un reloj digno de una fracción de lo que usted pagó por él. Desde la perspectiva de los vendedores de opciones, en el primer escenario obtiene el 100, pero luego se ve obligado a vender el reloj a menos de valor de mercado verdadero. En el segundo escenario, mantiene el reloj, y los 100 que pagó en prima. Si entiende este concepto, ya que se aplica a los valores y las materias primas, se puede ver lo ventajoso que podría ser a las opciones de comercio. Para una cantidad relativamente pequeña de capital, puede celebrar contratos de opciones que le otorgan el derecho de comprar o vender inversiones a un precio determinado en una fecha futura, sin importar cuál sea el precio actual del valor subyacente. Opciones de Operación Algunas cosas a considerar antes de las opciones de negociación: Apalancamiento. Control de una gran inversión con una cantidad relativamente pequeña de dinero. Esto permite rentabilidades potenciales fuertes, pero debe tener en cuenta que también puede dar lugar a pérdidas significativas. Flexibilidad: Las opciones le permiten especular en el mercado en una variedad de formas, y utilizar una serie de estrategias creativas. Hay una gran variedad de contratos de opciones disponibles para el comercio de muchos valores subyacentes, tales como acciones, índices e incluso contratos de futuros. Cobertura: Si tiene una posición existente en un bien o un stock, puede utilizar contratos de opción para bloquear ganancias no realizadas o minimizar una pérdida con menos capital inicial. Elección de una Plataforma de Negocio Con una cuenta de TD Ameritrade, su cuenta tiene acceso a la negociación de opciones en nuestra plataforma web, así como en nuestras dos plataformas más completas: Trade Architect. Y thinkorswim. Arquitecto de Comercio es ideal para aquellos comerciantes primero comenzando con opciones. Cuenta con herramientas fundamentales, tales como gráficos de PampL, filtros de cadena de estrategia de opción y otras herramientas que pueden darle ideas y la capacidad de probar su estrategia. La plataforma thinkorswim es para comerciantes de opciones más avanzadas. Cuenta con herramientas de élite y le permite monitorear el mercado de opciones, planear su estrategia e implementarla en un lugar conveniente, fácil de usar e integrado. Además, si planea participar en operaciones de opciones complejas que cuentan con tres o cuatro ldquolegs, rdquo o lados de un comercio, thinkorswim puede ser adecuado para usted. Además, TD Ameritrade cuenta con tecnología de comercio móvil, lo que le permite no sólo supervisar y administrar sus opciones, sino también los contratos comerciales desde su teléfono inteligente, dispositivo móvil o iPad. Desarrollar una estrategia de negociación Como cualquier tipo de comercio, itrsquos importantes para desarrollar y atenerse a una estrategia que funciona. Los comerciantes tienden a construir una estrategia basada en análisis técnicos o fundamentales. El análisis técnico se centra en las estadísticas generadas por la actividad del mercado, tales como precios pasados, volumen y muchas otras variables. Se utilizan gráficos y otras tecnologías similares. El análisis fundamental se centra en medir un valor de inversión basado en datos económicos, financieros y de la Reserva Federal. Muchos comerciantes utilizan una combinación de análisis técnico y fundamental. Ya sea que utilice un análisis técnico o fundamental, o un híbrido de ambos, hay tres variables principales que impulsan el precio de las opciones a tener en cuenta a medida que desarrolla una estrategia: Precio del valor subyacente o de la mercancía Tiempo hasta la expiración Volatilidad implícita basada en las influencias del mercado y Perspectivas de futuro Con Trade Architect y thinkorswim, sus herramientas tienen herramientas para ayudarle a analizar estas variables y más. Yoursquoll también encuentra un montón de investigación fundamental de terceros y comentarios, así como muchas herramientas de generación de ideas. Usted puede incluso traderdquo ldquopaper y la práctica de su estrategia sin riesgo de capital. Además, puede explorar una variedad de herramientas para ayudarle a formular una estrategia de negociación de opciones que funcione para usted. También puede ponerse en contacto con un especialista de TD Ameritrade Options en cualquier momento a través de chat, por teléfono 866-839-1100 o por correo electrónico 24 / 7.Trading Put Options Nunca ser una víctima de la caída de los precios de las acciones nunca más. Mediante el comercio de opciones de venta que realmente ganar más dinero. Las existencias caen más rápido y más difícilmente que suben. Continúe leyendo para aprender el secreto a hacer el dinero cuando las existencias caen en precio. Como hablamos en las lecciones anteriores, las opciones de venta le permiten potencialmente vender algo por más de lo que vale. El comprador tiene el derecho, pero no la obligación, de vender acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha dada. Así que vamos a ver cómo esto se desarrolla con un comercio de acciones real. Ejemplo de compra de opciones de venta. Las opciones de venta dan al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender acciones de una acción a un precio determinado en o antes de una fecha dada. Por ejemplo, si usted compró un IBM January 130 Put, la opción (contrato) le da el derecho de vender acciones de IBM por un precio de 130 en o antes del tercer viernes de enero. Si IBM cae por debajo de los 130 antes del tercer viernes de enero, tiene derecho a vender las acciones por un valor superior a su valor de mercado. Así que vamos a decir que IBM cae en el precio de 76. Todo el mundo que posee el stock tiene que venderlo por 76, pero usted es dueño de un contrato que dice que usted puede vender por 130 Usted tiene un contrato que dice que usted consigue vender algo por más Que su valor de mercado Alguien que posee una gran cantidad de las acciones y se enfrenta a la presión de vender a los 76 le encantaría tener un contrato que dice que podría vender por 130. Crees que podrían estar dispuestos a comprar ese contrato de Usted Sí, seguro que lo haría. Ahora puede ver por qué los contratos de Put suben en valor como la acción subyacente baja en precio Cuanto más la acción cae por debajo de su precio de ejercicio (130), más valiosa se convierte la opción. Vamos a pretender que IBM estaba operando a 200 por acción. Su contrato de opciones no sería tan valioso. Quién querría comprar un contrato de usted que les da el derecho de vender la acción para 130 cuando fácilmente podría venderlo por 200 una acción en el mercado libre nadie, que es por qué pone en disminución de valor a medida que sube el precio de las acciones. Así que cuando una persona cree que el precio de una acción va a caer, pueden beneficiarse de este movimiento mediante la compra de una opción de venta. Usted puede cobrar por la venta de la Put a un beneficio, o mediante el ejercicio de la opción y luego la venta de la acción. Cierre de la posición. El uso de las opciones reales precios históricos aquí es cómo el comercio de IBM habría mirado si un comerciante decidió vender su Put: La parte sorprendente acerca de este ejemplo es que estos son los precios reales de la cadena de opción. Éstos son también los tipos de oficios que me hacen enfermo a mi estómago porque los descubro después del hecho. Dado que el contrato de opción es in-the-money (ITM) otra opción sería ejercer la opción: Como se puede ver en el ejemplo, el beneficio es el mismo si la opción se negocia o se ejerce. Otro punto a tener en cuenta es que cuando una opción es in-the-money (ITM), su precio de opción generalmente se mueve dólar por dólar con el movimiento de precios de las acciones. Esto se aplica para Puts y llamadas. Los retornos porcentuales son diferentes porque en el primer ejemplo sólo tenías que arriesgar o comprometer 900 para hacer 5.400, pero en el segundo ejemplo tenías que arriesgar o comprometer 7,600 para hacer los mismos 5,400. Una opción de venta es un contrato de opción en el cual el tenedor (comprador) tiene el derecho (pero no la obligación) de vender una cantidad especificada de un valor a un precio especificado (precio de ejercicio) dentro de un precio fijo Período de tiempo (hasta su vencimiento). Para el escritor (vendedor) de una opción de venta, representa una obligación de comprar el valor subyacente al precio de ejercicio si se ejerce la opción. El escritor opción de venta se paga una prima por asumir el riesgo asociado con la obligación. Para las opciones sobre acciones, cada contrato cubre 100 acciones. Opciones de venta de compra La compra de compra es la forma más sencilla de negociar opciones de venta. Cuando el operador de opciones es bajista en la seguridad en particular, puede comprar opciones de venta para beneficiarse de una diapositiva en el precio del activo. El precio del activo debe moverse significativamente por debajo del precio de ejercicio de las opciones de venta antes de la fecha de vencimiento de la opción para que esta estrategia sea rentable. Un ejemplo simplificado Suponga que la acción de la compañía XYZ se está negociando a 40. Un contrato de opción de venta con un precio de ejercicio de 40 que expira en un tiempo de meses se cotiza en 2. Usted cree firmemente que la acción XYZ caerá bruscamente en las próximas semanas después de su Informe de ganancias. Así que pagó 200 para comprar una sola opción de venta de 40 XYZ cubriendo 100 acciones. Digamos que estaba en el lugar y el precio de las acciones de XYZ se sumerge en 30 después de que la compañía reportó ganancias débiles y bajó su guía de ganancias para el próximo trimestre. Con este choque en el precio de las acciones subyacentes, su estrategia de compra de put se traducirá en un beneficio de 800. Vamos a echar un vistazo a cómo obtenemos esta cifra. Si usted fuera a ejercer su opción de venta después de ganancias, invocar su derecho a vender 100 acciones de acciones XYZ a 40 cada uno. Aunque usted no posee ninguna parte de la empresa XYZ en este momento, puede ir fácilmente al mercado abierto para comprar 100 acciones a sólo 30 una parte y venderlos inmediatamente por 40 por acción. Esto le da un beneficio de 10 por acción. Dado que cada contrato de opción de venta cubre 100 acciones, el monto total que recibirá del ejercicio es de 1000. Como había pagado 200 para comprar esta opción de venta, su beneficio neto para todo el comercio es de 800. Esta estrategia de opción de venta comercial se conoce Como la estrategia de largo plazo. Vea nuestro artículo de estrategia de largo puesto para una explicación más detallada, así como fórmulas para calcular el beneficio máximo, la pérdida máxima y puntos de equilibrio. Puestos de protección Los inversores también compran opciones de venta cuando desean proteger una posición existente de existencias largas. Las opciones de venta empleadas de esta manera también se conocen como colocaciones protectoras. Toda la cartera de acciones también se puede proteger mediante el uso de índices. Venta de opciones de venta En lugar de comprar opciones de venta, también se puede vender (escribir) para obtener un beneficio. Los escritores de opciones de venta, también conocidos como vendedores, venden opciones de venta con la esperanza de que expiren sin valor para que puedan embolsar las primas. La venta pone, o pone la escritura, implica más riesgo pero puede ser provechoso si está hecho correctamente. Puts cubiertos La opción de venta escrita está cubierta si el escritor de la opción de venta también es corto la cantidad obligada del valor subyacente. La estrategia de escritura puesta puesta se emplea cuando el inversionista es bajista en el subyacente. Puestos desnudos El corto poner está desnudo si el escritor opción de venta no corto la cantidad obligada de la garantía subyacente cuando se vende la opción de venta. La estrategia de escritura desnuda poner se utiliza cuando el inversor es alcista en el subyacente. Para el inversionista paciente que es optimista en una empresa en particular para el largo plazo, escribir puestos desnudos también puede ser una gran estrategia para adquirir acciones con un descuento. Put Spreads Un spread de put es una estrategia de opciones en la que el mismo número de contratos de opción de venta se compran y venden simultáneamente en el mismo valor subyacente pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Poner los márgenes limitan la pérdida máxima de los operadores de la opción a expensas de tapar su beneficio potencial al mismo tiempo. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)
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